昨天,一張內含具體內容不詳的禁酒令截圖在市場上廣泛流傳,引發市場對禁酒令的再次擔憂。
此截圖出處不明,不過,根據網絡公開信息表示,一位白酒上市企業高管對媒體表示,有聽到“禁酒令”傳聞,但沒有準確消息。
如果網傳“禁酒令”為真,那對酒業影響將會有一定影響。眾所周知,2012年,八項規定出臺后,以致第二輪白酒牛市結束,進入深度調整期。
不過,國信證券食飲陳青青團隊對此認為,網傳新“禁酒令”,是一個“新瓶裝舊酒”的老故事。目前全國范圍內暫未出臺新的統一性的限制政務系統用酒新規,網傳的消息大多是“舊聞”。
陳青青團隊團隊認為,現有公務員禁酒令是指公務員在工作日中午禁止飲酒,以及在政務接待中用酒量和價位段(例500元以內)受到嚴格限制等。部分地區或針對特定崗位出臺當地“禁酒”規定,例如甘肅省慶城縣工作日八小時外一律禁止飲酒、河南南陽工作日24小時禁酒、江蘇南京機關單位民警工作日一律禁止飲酒等。
1、全國范圍內暫未出臺新的統一性的限制政務系統用酒新規,網傳的消息大多是“舊聞”。
1)在上一輪“三公禁令”中,針對政務用酒已有系統性的明文規定。
2)政務消費和白酒消費不是天生的對立面,底層邏輯還是還是反腐倡廉。
3)目前白酒中的政務消費占比相對較低,不足10%,需求更多被商務消費和大眾消費承接。
2、根據華東某經濟大省省廳和市局的相關人員提供信息,當前政務接待中一律全部都是用果汁替代(飯桌上看不到白酒)。其次,暫時沒有接待針對用酒方面新的規定。
3、今日網傳的新“禁酒令”更多是“新瓶裝舊酒”的老故事,更多是情緒性的傳染。當下市場仍以交易疫情散發和政策為主,白酒基本面上邊際向好信號不斷增多。短期看,國慶期間白酒宴席消費回補明顯,尤其以安徽江蘇地區表現亮眼。中期看,白酒消費韌性仍在,基本面已過至暗時刻,后續呈現逐季改善趨勢。
此次市場傳言令白酒行業瑟瑟發抖,二級市場已聞風而動,10月10日,白酒板塊大跌,截至收盤板塊跌超4%。瀘州老窖跌超8%,山西汾酒、舍得酒業、水井坊、五糧液、老白干酒、酒鬼酒跌超5%。龍頭股貴州茅臺跌近5%,股價跌破1800元關口,報1786元。