進入四月，除了燕京啤酒之外的其他啤酒企業均已披露了2020年年度報告。
小編梳理了啤酒企業年度成績單發現，多家企業2020年全年銷量走低，營收增幅微弱甚至下降，但凈利潤卻表現為上升。
業內人士認為，中國啤酒行業整體呈現量跌價升的形勢，高端化趨勢逐漸顯著，行業格局將繼續集中。
我國啤酒年產量（萬千升）
PART ONE
量跌價升
小編翻閱多家啤酒企業2020年報發現，銷量走低利潤上漲幾乎成為酒企共性。
具體來看，2020年華潤啤酒銷量同比下降2.9%，凈利潤同比上漲59.6%；青島啤酒銷量同比下降2.9%，凈利潤同比上漲18.86%；珠江啤酒銷量同比下降4.65%，凈利潤同比上漲14.43%。
據國家統計局數據顯示，2018年-2020年國內啤酒產量分別為3812.24萬千升、3765.3萬千升、3411.11萬千升，同比降低分別為13.4%、1.23%、7.04%。
產量降低的同時，銷量也在降低。數據顯示，國內啤酒市場總消費量于2013年達到539.4億升后一路走低。
中國酒業協會秘書長兼啤酒分會理事長何勇認為，去年國內啤酒產量下跌明顯與疫情影響有關，相比于其他消費品行業，7.04%的跌幅并不算大，屬于正常范圍，目前中國啤酒市場體量已經進入穩定期，未來在數量上不會有大幅變化。
銷量下降肉眼可見，但價格上漲卻在悄然進行。數據顯示，中國啤酒廠商噸價在2011年為2490元/噸，到2019年已漲至約3218元/噸，漲幅約為29.24%。
同時，中國啤酒產品零售均價從2015年開始顯著上漲，從當年的4.07元/瓶漲至2020年的4.77元/瓶，漲幅約為17.2%
啤酒營銷專家方剛認為，量跌價升利潤漲是啤酒行業過去幾年的共同特點，啤酒生產規模已經封頂，所以產品質量和銷售利潤的增長開始成為行業追逐的目標。此外，消費升級的浪潮疊加也導致酒企不斷尋求利潤增長點。
高端產品銷量逐年遞增
PART TWO
高端為王
量跌價升形勢下，啤酒高端化轉型勢不可擋。小編梳理發現，在2020年各啤酒企業年報中，高端化成為一大關鍵詞。
年報數據顯示，2020年青島啤酒旗下百年之旅、鴻運當頭等高端產品實現銷量179.2萬升，占總銷量比例46.2%；珠江啤酒高檔產品銷量占比同比上漲3%，其中高端精釀實現銷量同比增長34%，高檔產品收入占總收入比例53.44%；華潤啤酒次高端及以上產品銷量同比上漲11.1%。
在何勇看來，高端化轉型是隨著消費升級的趨勢展開的，目前消費場景及消費訴求都在改變，整個消費品行業都在布局高端市場，啤酒企業也隨之開展產品結構升級，從銷量轉向品質，適應市場訴求的升級。
據了解，青島啤酒、華潤啤酒、珠江啤酒等酒企均在2020年向市場投放高端、超高端產品，引導高端消費潮流。
此外，部分酒企還在渠道和場景方面發力，滿足消費者個性化、場景化、高端化等多層次需求。
東北證券、銀河證券等機構均在研報中指出，國內啤酒高端化進程加速，產品格局明顯改變，隨著啤酒行業產品矩陣變化，高端啤酒品牌或將持續受益。
方剛認為，三五年之前啤酒行業的銷售純利潤在3%-5%，但從2020年的數據來看，整個行業凈利潤率已經達到10%，實現翻番。
“未來五年，預計整個行業盈利能力還會持續提高，甚至實現翻番，不止一個啤酒巨頭將實現年利潤額超50億。”方剛如此說道。
PART THREE
格局依舊
高端化趨勢下，啤酒企業集中化格局還能維持嗎？
數據顯示，2020年華潤啤酒、青島啤酒、百威啤酒、燕京啤酒、嘉士伯五大啤酒巨頭市場份額超80%。
總體來看，啤酒龍頭企業去年表現平穩。除燕京啤酒未披露2020年業績，百威亞太營收凈利雙跌，但在第四季度受高端產品強勢驅動，銷量業績有所回升，華潤啤酒、青島啤酒營收下降但凈利增長明顯，重慶啤酒則實現營收凈利雙增。
值得注意的是，2020年區域龍頭酒企也生長良好。
珠江啤酒去年全年實現營收凈利雙增，并推出一系列升級產品，高端產品銷量實現大幅增長；惠泉啤酒去年前三季度實現營收凈利雙增。
何勇表示，啤酒行業格局相對穩定，十幾年來一直維持高集中度形勢，啤酒五大巨頭80%市占率未來不會變化。盡管目前細分市場分解掉龍頭酒企大單品的優勢，但企業也開始增加品種組合，產品結構的變化不會帶來產業結構的變化，頭部只會更加集中，區域酒企將被削弱。同時，細分市場的增多會產生更多小型酒企，因此，未來的啤酒行業將同時存在馬太效應和長尾效應。
方剛則認為，啤酒行業五大巨頭占比還會緩慢持續地提高，但提高速度不會太快。這是因為其他占市場份額20%的酒企已經非常分散，且經過幾輪市場淘汰，存活的部分區域酒企都在各細分品類市場表現優秀，比如精釀賽道的優布勞、原漿賽道的泰山啤酒等。因此對于啤酒龍頭企業而言，吃掉這部分份額難度仍然較大。
新媒體編輯：趙丹
圖片來源：銀河證券、東北證券
