在減持新規、新股發行數量降低為7只等所謂“特大利好”的刺激下,很多人認為周三市場將大漲,更有人做起了百點長陽的美夢。但事實卻很殘酷,市場僅僅是沖高回落。反映短期利好的潛在風險仍不容小覷,治標還需關注央行匯率、利率價格管控等進一步舉措的觀點。
沖高回落根本原因
1、強監管的表態有所緩和,雖然嘴上不太說了,但是誰都知道,今年強監管+去杠桿是主線,它成了懸在A股頭上的達摩克里斯之劍,市場情緒一有緩和,大家又怕強監管卷土重來,傷不起。
2、新股的抽血還在繼續,高位的次新股+黑天鵝,就是一個閃崩的標準化配置,詳見第一創業的走勢,每一只新股都是未來幾十億的套現地雷,步步驚心。
3、經濟的基本面還是L型,在去庫存、去產能、去杠桿的供給側五大任務之三基本進行完之后,接下來是降成本和補短板的任務,改革進入攻堅期,一個比一個困難,股市進入震蕩爬坡階段也是經濟面的正常反映。
關注新增資金進場 A股筑底仍需時日
關注新增資金進場
當前A股的確難有大的作為,主要是因為成交量一直未能有效放大,說明市場沒有新增資金。沒有新增資金,只能低位震蕩。但也不會大幅走低,主要是因為政策層面的呵護,也有著護盤資金的呵護,如此有望給存量資金希望,從而賦予他們積極尋找強勢股的能量,在此背景下,大盤的確漲跌兩難,繼續圍繞3100點繼續拉鋸。
滬指K線上看,W底已經形成,且有望保持上揚態勢進入六月。從市場心理上看,多數個股仍未走出底部區域且交投不夠活躍,后續隨著資產治理細節舉措的進一步落地,市場流動性有望被進一步激活交投有望再次活躍。
A股筑底仍需時日
市場迎來減持新規利好,但市場中期核心矛盾未解,A股市場仍然需要以時間換空間,等待真正的市場出清后才能筑底完成,迎來趨勢反轉。
陳杰指出,減持新規無法改變中期的盈利和利率趨勢。情緒和博弈可能會影響股市的短期波動,股市的中期趨勢還是受盈利、利率、風險偏好這三方面的共同影響。未來一到兩年,首先A股盈利增速的高點應該就在今年一季度,接下來很可能進入連續兩年的盈利下行周期;其次,在“金融去杠桿”沒有完成之前,國內將處于利率上行周期之中。這樣來看,僅僅依靠“減持新規”,無法扭轉A股市場中期“慢熊”格局。
周四重點關注這個關鍵位置
大盤周三收了高位十字星,反彈結束還是高位空中加油?明天的行情非常關鍵!如果收放量上漲陽線,則行情繼續看高一線;如果收低開低走陰線,則大盤反彈結束,有可能第三次測試3000點政策支撐線!
明天主要關注周三被錯殺的次新股有沒有反包的機會,和一些強勢股的反包,目前看來周三是政策底,需要繼續等待市場底的到來,賺錢效應是唯一的入場條件,如果沒有賺錢效應出現,還是需要謹慎一些。
6月哪些板塊迎來機會
展望6月份,黃岑棟認為,風雨之后終會見到彩虹。首先,外圍美元指數難以大幅上漲。其次,A股今年加入MSCI可能性大增。另外,5月產業資本出現了凈增持。最后,6月底MPA考核時間點,流動性或許會出現緊張局面,但往往流動性最緊張的時候就是布局的良機。建議關注火電、金融、旅游以及超跌成長股。
前海開源首席經濟學家楊德龍對記者表示,“A股經過兩個月的調整已經逐漸探到底部,預計6月市場將迎來反彈。投資者要關注市場資金面、MSCI等情況,建議投資者重點關注大消費、中小創中的優質成長股。”
招商證券認為,從6月中旬開始,隨著銀監會現場檢查告一段落和銀行MPA考核準備臨近結束,金融監管帶來的負面情緒沖擊開始出現邊際削弱,此后流動性迎來邊際改善,風險偏好將會提升。建議投資者關注半年報業績優秀或超預期的細分領域。