作者 北京圣雄品牌策劃有限公司總經理 鄒文武
在新的白酒發展周期，企業唯有抓住白酒發展的主旋律，才能夠與行業周期共舞，成為行業周期紅利和市場紅利的主導者，跑贏行業發展新周期，維護和成就自己的市場地位······
2021年“十四五”開局年里，中國白酒行業開啟了新高質量發展新周期。2022年3月1日，中國酒業協會理事長宋書玉在會上透露，2021年全年，白酒產業規模以上企業產量完成716萬千升，同比下降0.6%；銷售收入6033億元，同比增長18.6%；利潤總額1702億元，同比增長33%。在釀酒產業中，以13.2%的市場份額，占據整個飲料酒銷售收入的69.5%，利潤的87.3%。
高質量的開局年，開啟高質量新周期
從公布的數據來看，白酒行業在2021年的整體業績除了產量稍微有一點下降，但是營業額和利潤都是大漲態勢，可以說，高質量新周期的發展勢頭已經基本做實，在量平價升利潤高的新周期里，中國白酒產業迎來了全新的發展趨勢。
3月7日消息，據貴州茅臺公告，2022年1-2月，公司實現營業總收入202億元左右，同比增長20%左右；實現歸母凈利潤102億元左右，同比增長20%左右。
3月9日，汾酒發布了2022年1-2月經營情況公告：經初步核算，2022年1-2月，公司預計實現營業總收入74億元以上，同比增長35%以上；預計實現歸屬于上市公司股東的凈利潤27億元以上，同比增速超過50%以上。
3月9日，五糧液發布了2021年主要業績數據公告，公司預計全年實現營收662億元左右，比上年同期573.21億元增長15%左右；實現凈利潤233.5億元左右，比上年同期199.55億元增長17%左右。
3月11日，瀘州老窖發布2021年度業績快報：實現營業總收入203.84億元，同比增長22.40%；實現凈利潤78.49億元，同比增長30.70%。
2021年白酒行業領軍企業的業績紛紛暴漲，推開了白酒行業高質量新周期的大門，未來在新的周期里，更高的利潤將推動白酒行業向更好的方向前進，而那些不符合高質量發展新周期的企業和品牌，將在未來的周期里被市場淘汰出局。那么，未來高質量發展周期中，市場發展又會呈現出什么特征呢？
集中度越來越高，行業頭部化越來越強
從2016年以來，白酒行業在產量持續下滑過程中，一直處于量縮價升的狀態，市場的集中化趨勢越來越明顯，白酒行業的總產量已經從1358.4萬千升降到2021年的716萬千升，年產量已經跌了47.3%，可以說，白酒行業的年產量近乎腰斬。2016年白酒行業規模以上企業1578家，2020年規模企業1040家，減少了538家，34.1%的規模企業在過去5年被行業淘汰出局，平均每年100多家規模企業消亡。
從過去5年來的產量及規模企業減少情況來看，中國白酒行業的發展已經進入品牌高度集中、市場高度集中的新階段，未來市場在這種集中化的存量博弈中，預計規模企業數量還將繼續減少，行業的整體發展將被主流企業和主流品牌所主導，市場的發展也將越來越有序和健康。過去無序的、散亂的、無底線、低層次的市場競爭，在新的周期里將無法立足。
在高質量新周期里，白酒行業將呈現以下特征：
行業集中度越來越高：規模企業繼續減少到1000家以內；
頭部企業發展越來越強：頭部企業規模更大，將占40%以上營業額；
競爭市場難度越來越大：存量博弈競爭秩序鮮明，新品牌很難超越。
新周期四大機會，奠定高質量發展趨勢
步入2022年，白酒行業的新周期發展特征將更加突出。未來，白酒行業的市場機會主要是以下四個方面：
1、大產區發展機會：核心產區引領行業高質量發展，預計占比超過60%
白酒生產的地域分布特征明顯，龍頭品牌主要集中在傳統的大產區川黔、魯豫、蘇皖、華北等六大地區，表現出明顯的集聚效應，產區內大名酒的發展引擎作用更加明顯。從供給側來講，行業價格帶寬廣，各品牌不同產品的價格定位與目標消費者群體相對明確，2016年后，中國白酒行業走出塑化劑事件的灰霾周期，行業在茅臺、五糧液、汾酒、瀘州老窖、洋河等品牌的帶領下，高端與次高端價格帶的市場占有率不斷提高。從需求側來講，宏觀與微觀因素共同作用于白酒消費，近年“三公消費”的限制政策雖然使得政務消費占比迅速走低，但是市場消費的升級，以及高凈值人群的不斷擴充，對白酒消費有較大提振作用。
2016年以來，白酒年產量下降的省市區共有11個。其中，遼寧省白酒年產量8.28萬千升，下降80.78%；西藏自治區白酒年產量0.05萬千升，下降28.62%；浙江省白酒年產量1.15萬千升，下降21.13%；江西白酒年產量16.01萬千升，下降12.18%；下降幅度超過5%的還有河北、福建、廣東。隨著小產區的白酒產量持續下滑，預計到2025年中國白酒產量60%將集中在六大產區。
2、大品類發展機會：主流香型主導產業發展，銷售額超占比90%
中國白酒香型，按照市面上的劃分，有十三種，分別是：醬香型、清香型、濃香型、董香型、兼香型、鳳香型、米香型、豉香型、蒙牧型、芝麻香型、四特香型、老白干型、馥郁香型。雖然中國白酒的香型眾多，各香型的市場細分比較鮮明，但是真正影響白酒行業發展的還是主流的三大香型，濃香、醬香和清香白酒，市場銷售額占比超過90%以上。
可以說，主流香型主流品類，才是真正影響中國白酒產業進步與發展的核心力量，未來在高質量發展周期里，這種趨勢將越來越明顯。只有抓住主流大品類，才可能在新的高質量周期里，獲得行業發展紅利，坐享行業紅利帶來的市場收益。
3、大品牌發展機會：大品牌成為新周期寵兒，市場占比將超過70%
據行業數據顯示，2017年規模以上企業的數量是1593家。至2019年，規模以上企業數量減少至1176家，減少了417家，減少幅度接近三分之一。2020年1—11月，全國規模以上白酒企業1040家，數量持續減少，虧損企業170家，虧損面達到16.35%。規模以上企業數量減少，證明白酒行業集中度進一步加大，效益進一步向優勢產區和企業集中。
新冠疫情發生前，次高端及以上的酒企享受擠壓式增長紅利的邏輯已有跡象，高端酒賽道內龍頭集中的格局已是定論，而疫情所帶來的新變化是次高端板塊內部的分化。數據顯示，我國白酒行業按收入分，占比最大的品牌為貴州茅臺，其次為五糧液、洋河股份和瀘州老窖、汾酒，分別占比26.3%、19.8%、15.6%、8.2%、4.7%。
而且近幾年來，白酒行業實現了良好的發展，利潤總量于2017年超過千億，至2020年已高達1400億。這種增長帶有明顯的集中化趨勢，行業利潤進一步向行業前50名酒企集中，盡管擁有生產許可證的酒企數量超過7300家，但行業利潤基本集中在前4%的企業當中。
4、大曲酒發展機會：大曲酒是白酒行業發展根基，高端白酒大曲酒占比100%
中國白酒根據發酵曲的特點，主要分成了四大類傳統的大曲酒、小曲酒、麩曲酒、混曲酒和新工藝的糖化酶制酒。目前，市場上主流的白酒主要是這四種酒，大曲酒代表品牌有大曲醬香茅臺、大曲濃香瀘州老窖和五糧液、大曲清香汾酒等傳統大曲酒；小曲酒代表有云南玉林泉酒和桂林三花酒；麩曲酒代表有北京二鍋頭酒；混曲酒代表有董酒；糖化酶發酵酒有東北的玉米酒。
從目前白酒行業的市場表現來看，傳統大曲酒始終都是行業發展的主流，尤其是高端酒市場上大曲酒占比100%，以飛天茅臺、五糧液、國窖1573、夢之藍和青花汾酒為代表的高端產品，成為中國高端白酒真正的推動者和引領者，最大份額的占有者。
大曲酒是以大曲為糖化、發酵、生香劑，大曲的原料主要是小麥，也有用小麥、大麥混合，加上一定數量的豌豆。這種傳統的工藝特色，奠定了大曲酒成為了中國白酒的底色，大麥和小麥作為大曲原料，是白酒呈香的主要來源，也是白酒越沉越香的特點所在。以大曲醬香為例，一半大曲一半糧食參與長時間發酵，給醬酒越陳越香味道濃郁提供了基礎，因此也成就了醬酒今天的江湖地位。未來，在新的行業周期里，消費者喝好酒存好酒的消費趨勢里，傳統大曲清香、醬香、濃香白酒以其獨特的品類特色和價值，將成為中國白酒產業永不褪色的三原色，繼續推動行業更好更快的發展。
“十四五”期間，大產區、大品類、大品牌、大曲酒的發展日趨強勢，成為推動白酒產業量縮價升利潤好的高質量發展新周期到來的主要力量。從品牌的市場集中度到產區的市場集中度再到品類的市場集中度，市場已經開始存量博弈的高質量競爭。一方面大品牌大產區高速發展擴張產能，另一方面小產區區域品牌增長放緩，形成了鮮明的對比。在新的白酒發展周期，企業唯有抓住白酒發展的主旋律，才能夠與行業周期共舞，成為行業周期紅利和市場紅利的主導者，跑贏行業發展新周期，維護和成就自己的市場地位。
