近日，中國酒業協會發布數據，2022年1-12月，全國釀酒行業規模以上企業完成釀酒總產量5427.47萬千升，同比增長0.83%；釀酒行業規模以上企業累計完成產品銷售收入9508.98億元，與上年同期相比增長9.11%；累計實現利潤總額2491.48億元，與上年同期相比增長27.38%。
總的來看，2022年全國釀酒總產量和營收均微增，利潤總額增長幅度相對較大。
2022年，是疫情發生以來重要的轉折之年。過去三年間，酒業發生諸多變化。在這其中，白酒的表現如何，又存在哪些機遇與挑戰？
產量逐年下滑，利潤反增
據國家統計局數據顯示，2020-2022年，白酒產量分別為740.7萬千升、715.6萬千升、671.2萬千升，白酒產量持續下滑。
尤其是2022年的產量，為近年來最低，這也是自2017年以來全國白酒連續第六年下跌，與2016年高峰時相比近乎“腰斬”。
在白酒產量持續下滑的背景下，白酒企業的數量也不斷減少。2020年，我國規上（即年產值2000萬元以上）白酒企業為1040家；2021年，規上白酒企業為965家；2022上半年為961家，其中190家虧損，全年數量或許會進一步減少。
與白酒產量和企業數量變化相反的是，白酒的營收和利潤卻年年遞增。
2020-2022年，白酒行業的營收分別為5836億元、6033億元、6626.5億元；實現利潤分別為1585億元、1702億元、2201.7億元，營利雙增，且增幅明顯。
在產量持續下滑的背景下，利潤不斷增長，背后是怎樣的行業變化？
從上市酒企公布的業績預告數據來看，2022年，貴州茅臺年營收逼近1300億元；山西汾酒預計達260億元大關。另有券商預測數據顯示，五糧液2022年營收有望突破740億元；洋河股份2022年營收將在300億元左右；瀘州老窖2022年營收將在250億元以上。
總體來看，貴州茅臺、五糧液、洋河股份、山西汾酒、瀘州老窖等五家白酒上市公司，2022年營收總和有望突破2800億元、利潤總和有望超過1200億元，這將是“茅五洋汾瀘”年盈利總和首次突破千億大關。
據中國酒業協會數據發布顯示，中國釀酒行業規上企業實現利潤總額2491.48億元，這意味著“茅五洋汾瀘”分得了中國釀酒行業約一半利潤。如僅看白酒行業，利潤占比則高得更多。據目前公布數據來看，2022年上半年，“茅五洋汾瀘”五家公司收入總額占白酒板塊總收入的78.87%。
有業內人士認為，當下白酒產業處于“優質產能稀缺，整體產能過剩”階段，高品質白酒是稀缺的，且優質白酒品牌也是稀缺的。
從以上數據可以看出，白酒行業集中度不斷提高。在產量下滑，利潤卻增長的背景下，這實則是白酒行業規模性的收縮，結構性的升級。這背后是白酒行業是“由量到質”的轉變，這里的“質”，不僅指產品力，也指品牌力，行業未來發展趨勢或將是“強者恒強”。
新周期、新挑戰
隨著疫情防控等逐步放開，生產生活秩序加緊恢復，當前消費氛圍正逐步企穩回升，也為白酒行業的企穩回升奠定了外部基礎。
但有數據顯示，從疫情三年來白酒平均噸價可以看出，疫情三年來白酒平均噸價提升了1.25倍，利潤率提升了1.34倍。在產能下滑的背景下，噸價不降反增提升，這從某種角度反映出白酒產量下降、利潤上升的現象，產品價格增長的貢獻十分突出。
在2022酒業創新與投資大會第二階段會議上，中國酒業泰斗季克良曾說道：“能喝上一杯酒，能夠喝上一杯好酒，是大多數人的美好追求。但現在一些現象應該引起我們的注意，比如銷售收入在增加，利潤在增加，但銷量卻在減少，這會影響到消費者對美好生活的追求。”
季克良同時強調白酒企業應重視這一問題，控制好性價比，“讓老百姓在高興的時候，在遇到喜事的時候，能夠多喝酒”。
同樣值得關注的還有市場分化。隨著白酒行業集中度不斷提高，頭部酒企受到越來越多消費者的選擇，其逆勢上升對于整個行業的影響不言而喻。但從企業數量上看，名酒企業雖貢獻了相當比重的收入及盈利，但所占酒企數量的比例依舊有限。前述中國酒業協會披露數據顯示，全國963家規上白酒企業中，2022年虧損企業169個，虧損面仍達17.55%。
這代表著中小酒企需要面對著更加艱難的生存挑戰。
此外，這也意味著雖然白酒產量整體下降，但產能并不緊張，缺少的是高品質、有品牌力，能夠抵御市場風險的好酒。未來如何增加好酒的產能、優化產業結構，或將成為需要白酒行業長期關注的挑戰與課題。
